目次

第1章 IFRSによって高まる管理会計の重要性

1-1 IFRSの意義

それは「比較可能性の向上」に尽きる

IFRSはあくまで財務会計のお話

ルールが同じであることが最大の意義

ボーダレスな資本市場における必然

比較可能性の向上に尽きる

1-1のまとめ

1-2 各国の動向

このままでは日本は取り残される

国際会計基準から国際財務報告基準へ

EU、米国そして日本

アジアでも後れを取る日本

1-2のまとめ

1-3 コンバージェンスとアドプション

2段階対応の歪み

コンバージェンスと言うけれど

なぜ日本基準にこだわるのか

日本基準にこだわるもう1つの理由

経営管理の役割を担うのは管理会計

1-3のまとめ

1-4 IFRSは誰のためのものか

この理解がまず重要

日本の会計基準の目的

IFRSは投資家のためのもの

他のステークホルダーにも有用のウソ

経営者は最初から対象外

1-4のまとめ

1-5 求められる管理会計の再構築

確固たる管理会計がないと振り回される

IFRSは管理会計として機能しない

会社は誰のものか

ゲームのルールは1つでもやり方はそれぞれ

確固たる管理会計がないと振り回される

1-5のまとめ

1-6 グローバル・グループ・マネジメントのインフラに

IFRSを標準化のドライバとする

IFRS対応はJ-SOXとはワケが違う

投資家のためだけでは割に合わない

比較可能性の向上を経営上も享受する

あらゆる標準化のドライバに

1-6のまとめ

第2章 会計に対する基本的考え方の違い

思想の違いを理解することが第1歩

2-1 アカウンティングからファイナンスへ

IFRSは会計基準ではない？

従来のアカウンティングの目的は期間損益計算

IFRSはキャッシュ・フロー情報を重視

「会計基準」から「財務報告基準」へ

2-1のまとめ

2-2 資産・負債アプローチ

P/LとB/Sの主従が逆転

利益を計算する2つのアプローチ

歴史的には資産・負債アプローチが最初

なぜ再び資産・負債アプローチなのか

2-2のまとめ

2-3 公正価値重視

短期的志向に陥りやすくなる

究極的に目指しているのは全面時価会計

ファイナンスの影響が強い公正価値

その時々の公正価値を重視

利益のアップ・ダウンは激しくなる

2-3のまとめ

2-4 公正価値に基づく資産・負債アプローチが意味するもの

利益志向から価値志向へ

IFRSが示すのは株主価値

投資家にとっては確かに有用

利益は経営成績という感覚は乏しい

結果は見えるがプロセスは見えない

2-4のまとめ

2-5 実質優先

税法の規定は理由にならない

法的形式よりも経済的実態を優先

税法規定は理由にならない

マネジメント上は望ましい

2-5のまとめ

2-6 連結重視

グループ・マネジメントがしやすくなる

連結重視は世界の常識

連結範囲の拡大

会計方針と決算日の統一

現地主義が認められない

2-6のまとめ

第 3章 変わる財務諸表の見え方と意味

管理会計で考慮すべき具体的ポイント

3-1 IFRSにおける財務諸表

名称もフォーマットも変わる

財務諸表の構成と名称

財務諸表が変わる

3-1のまとめ

3-2 包括利益計算書の構造

特別損益がなく経常利益もない

IFRSにおける利益を理解する

「その他の包括利益」が追加されるだけ

当期利益より上の相違点

新・財務諸表では営業利益や事業利益が見える

3-2のまとめ

3-3 包括利益とは何か

正体を知れば恐れるに値しない

「その他の包括利益」の内訳

日本基準における有価証券の含み益の処理

IFRSにおける有価証券の含み益の処理

3-3のまとめ

3-4 包括利益をどう捉えるか

当期純利益と二者択一の問題ではない

ボトムラインを巡る議論

やりたいことはノイズの分離

自主的に利益区分を設ける

3-4のまとめ

3-5 過年度遡及修正

時系列での整合性が保たれるようになる

変更やミスは最初からなかったことにする

時系列比較はやりやすい

会計方針に左右されない仕組みを

3-5のまとめ

3-6 マネジメント・アプローチ

管理会計の視点が財務会計に入ってくる

形骸化している従来のセグメント情報

管理会計の切り口で開示

開示項目に対応できるか

IFRSに影響を受け過ぎたら本末転倒

3-6のまとめ

3-7 大きく変わる売上高

売上高大幅減少の可能性

出荷基準は認められなくなる可能性大

代理の関係にある場合は総額計上できない

3-7のまとめ

3-8 新しい収益認識

資産・負債アプローチの徹底

契約に基づく新しい収益認識基準

支配の移転で履行義務の充足を判断

実務上の影響

3-8のまとめ

3-9 有形固定資産とリース

B/S計上額もP/L計上額も大きく変わる

有形固定資産は減価償却が大きく変わる

定期的に見直す体制が必要

固定資産管理台帳増大の可能性

リースは全てオン・バランス化

3-9のまとめ

3-10 無形資産

ブランド価値のB/S計上が求められる

研究開発費の一部は資産計上

ブランド価値も計上

のれんは償却対象外

3-10のまとめ

3-11 固定資産の減損

減損適用のケースが増える

減損の本質

日本は予選本戦方式

IFRSは本戦のみ

3-11のまとめ

3-12 公正価値適用の範囲が広がる金融商品

注意を要する含み損益の処理

現行IFRSの金融商品

持ち合い株式は売却損益もOCIへ

3-12のまとめ

3-13 金融負債の公正価値評価

財政状態悪化で利益が出る？

負債評価益のパラドクス

負債評価益が発生したメカニズム

利益は誰のものか

IFRSの利益は管理会計に使えない証拠でもある

3-13のまとめ

3-14 金融負債と資本の区分

株式を発行しても負債になることがある

金融市場の発展が背景

実質的判断に基づき負債と資本を区分

IFRSにおける資本は負債で決まる

3-14のまとめ

第4章 管理会計における基本的な財務指標

IFRSベースの財務指標の意味と必要な修正

4-1 IFRSにおける財務指標の留意点

基本的に連続性は保たれない

IFRSが財務指標に与える影響

時系列比較は難しくなる

4-1のまとめ

4-2 容易になる国際的な企業間比較

IFRSによって初めて意味を持つ

会計基準が異なる企業は比較できない

IFRSによって明らかになる国際競争力

海外グループ企業の経営レベルが上がる

4-2のまとめ

4-3 財務指標分析の基本的スタンス（1）

見えなくなるものを補う

分析目的に応じて財務諸表を修正する

取扱高の情報を補う

利益を細分化する

4-3のまとめ

4-4 財務指標分析の基本的スタンス（2）

新たに見えるものを活かす

事業利益＝EBIT

資産区分も利益区分と整合的に

公正価値から企業価値へ

4-4のまとめ

4-5 収益性指標（1）

ROEを中心とした見方

日本における収益性の捉え方

欧米における収益性の捉え方

4-5のまとめ

4-6 収益性指標（2）

IFRSの性質を考慮した修正

ROEの分母と分子は整合していない

株主に対するリターンは当期純利益と考える場合

株主に対するリターンは包括利益と考える場合

4-6のまとめ

4-7 収益性指標（3）

売上高の修正

代理の関係にある場合は要注意

売上高の代わりに取扱高を使う

IFRSの売上高に慣れるという方法も

4-7のまとめ

4-8 収益性指標（4）

事業収益性を見るROIC

日本では馴染みの薄いROIC

ROAとROEの問題点

ROICで事業収益性が見える

4-8のまとめ

4-9 収益性指標（5）

IFRSによって可能になる新たな指標

新・財務諸表は対応関係がよく見える

純粋な事業収益性が見える

正味営業資産と正味投資資産に対する利益率

4-9のまとめ

第5章 マネジメントのための管理会計のカタチ

管理会計の基本形にIFRS特有のポイントを加味する

5-1 カタチの重要性

カタチが人の思考を規定する

人は見えているもので判断する

掛け時計を掛けろ

人は採点基準通りに行動する

5-1のまとめ

5-2 マネジメントに役立つ管理会計のカタチとは

意思決定に役立ってこそ

セグメント別損益管理が基本

意思決定に役立たなければ管理会計ではない

IFRSの特性を考慮する

5-2のまとめ

5-3 マネジメント・アプローチを考慮した

セグメンテーション

制度的要請を同時に満たす

IFRSの要請を考慮する

事業セグメント

報告セグメント

開示内容

5-3のまとめ

5-4 変動費と固定費を分ける

意思決定のための基本

足を引っ張っているのはどの部門か

変動費と固定費に分ける

5-4のまとめ

5-5 固定費を個別と共通に分ける

これによって撤退の判断ができる

部門Cを撤廃したらどうなるのか

個別固定費と共通固定費

5-5のまとめ

5-6 費用を管理可能性で分ける

人の評価と組織の評価を混同しない

貧乏くじは誰も引きたくない

部門の評価と部門長の評価は違う

費用を管理可能性で分ける

5-6のまとめ

5-7 配賦の意味

配賦は政策的であって構わない

あるべきセグメント別損益計算書

配賦に凝る必要はない

妥当な金額だけを配賦する

5-7のまとめ

5-8 IFRSを考慮したひな形の修正

管理の連続性を確保しIFRSの要請にも応える

「取扱高」が見えるようにする

必要ならば経常利益を補足する

その他の包括利益の管理方針を明確にする

資産・負債項目を補足する

5-8のまとめ

5-9 公正価値を活用した投資の評価

減損はNPV法による投資評価と等価

公正価値＝ファイナンス的な見方

減損の本質

投資の合理的評価が可能に

5-9のまとめ

5-10 VBM（Value Based Management）

企業価値重視の経営管理

公正価値から企業価値へ

VBMとは

VBMの効用

5-10のまとめ

第6章 グローバル・グループ・マネジメントに活かす

IFRSを活用したグループレベルの管理会計へ

6-1 グローバル・グループ・マネジメントの必要性

税制改正も追い風に

投資家は連結情報しか見ない

実質的にもグループは一体

グループ経営に歩み寄った税制改正

6-1のまとめ

6-2 IFRSで可能になるグローバル・グループ・マネジメント

比較可能性の向上を経営管理に活かす

グループのマネジメントはできているか？

IFRSがグループ・マネジメントのインフラになる

もう言い訳はできない

6-2のまとめ

6-3 連結対象の拡大

すべての子会社が連結対象になる

支配の有無で連結対象を判断

非連結子会社という考え方はない

ベンチャー・キャピタルの投資先も連結対象

6-3のまとめ

6-4 会計方針と決算日の統一

グループ経営の第一歩だが実務対応は大変

会計方針は関連会社も統一

決算日も実質的に統一

当然ではあるが実務対応は大変

6-4のまとめ

6-5 注意を要するのれんの扱い

M&Aの成否を厳しく評価

のれんとは何か？

償却せず毎期減損テスト

経営管理上、有用なのはどちらか

6-5のまとめ

6-6 “管理連結”の実現

場合によってはグループ会社の整理も必要

セグメント情報は連結で

管理連結はグループ経営に必須

別会社である必要はあるのか？

6-6のまとめ

6-7 マネジメントに役立つセグメンテーション

どういう切り口で見るのか

IFRSの例示は製品・サービス別

売上は顧客がもたらす

責任会計の観点からは組織別

6-7のまとめ

第7章 IFRS時代の管理会計を実現するには

人、業務プロセス、ITの対応

7-1 明確にすべきIFRS対応戦略

制度対応だけか、管理会計までやるのか

どこまでやるか

一定の管理会計の対応は不可欠

さらに経営改革まで踏み込む

7-1のまとめ

7-2 スキルの前に求められるマインド

考え方を根本的に変える必要がある

実質優先の原則主義

あくまで投資家のため

7-2のまとめ

7-3 求められるスキル

理想は“英語ができる外向的理系人間”!?

必要不可欠な英語力

論理的思考力とプレゼン力

数学的素養も必要

7-3のまとめ

7-4 情報システムの対応

その本質はマルチ・スタンダード対応

複数の会計基準に対応する必要がある

理想的だが少々過剰な元帳二重方式

現実的な組替方式

7-4のまとめ

7-5 “財管一致”ではなく“財管組替”

管理会計が主役になるのが理想

経営上重要なのは財務会計か管理会計か

制度はいつ変わるか分からない

管理会計が主役のシステムへ

7-5のまとめ

7-6 高まるシェアード・サービス・センターへのニーズ

IFRS、XBRL、クラウドが可能にする新たな世界

グループ会社は対応し切れない

IFRSとXBRLが国の壁をなくす

IFRS＋XBRL＋クラウド＝経理業務全面オフショア化

7-6のまとめ

7-7 オラクル社の例

シェアード・サービス・センターをインドに設立

グローバル企業オラクルの課題

シングル・インスタンスをインドに

大幅なコスト削減と決算早期化

7-7のまとめ